私募股权投资的主要特点是怎样的？

私募股权投资的主要特点可以归纳为以下几点:

(1)在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集。

它的销售和赎回都是基金管理人私下与投资者协商进行的,然后以私募形式进行投资,绝少涉及公开市场的操作，一般无须披露交易细节。

(2)在资金来源上,资金来源广泛,如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司。

(3)在投资机构组织形式上,多采取有限合伙制。这种企业组织形式有很好的投资管理效率,并避免了双重征税。在我国合伙企业法修改后,这种形式的PE投资机构越来越多。

(4)在投资对象选择上,一般投资于私有公司即非上市企业,绝少投资已公开发行股票的公司。而且比较偏向于投资已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与ⅤC有明显区别。

(5)在投资方式上，多采取权益型投资方式,绝少涉及债权投资。PE投资机构一般会对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。

(6)在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股以及可转债的工具形式。

(7)在投资期限上，期限较长，一般可达3至5年或更长,属于中长期投资。有一点需要说明的是:PE资本的流动性差,没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。

(8)在投资退出渠道上,退出渠道多样化,有1P0、并购(M&A)、目标企业管理层回购、清算等形式。